Cosa comporta la fase di pricing del prestito?

Durante la fase di pricing del prestito, i componenti della perdita attesa prevista ad un anno, calcolata durante la fase di scoring del rischio di cui sopra, sono utilizzati per generare una curva dei flussi di cassa attesi a vita. Il calcolo viene effettuato utilizzando le curve di pagamento anticipato, le curve di insolvenza, comprese le stime di insolvenza mai pagate, e le curve di recupero che si prevede saranno applicabili al prestito proposto in questione. I dati utilizzati per la costruzione delle curve sono stati in gran parte raccolti in un periodo di contrazione economica e di pratiche di sottoscrizione e di servizio più deboli, e si prevede che rispecchino l'andamento dei prestiti in un contesto economico sfavorevole.

Il modello dei flussi di cassa a vita costruito con la metodologia è utilizzato come input per stabilire un tasso di interesse equo per il prestito. Bondora utilizza i dati del suo mercato dei prestiti e del più ampio mercato del credito strutturato per determinare i rendimenti attesi per i diversi livelli di rischio. Questi dati sono inseriti nel suo modello di flusso di cassa per determinare un tasso di interesse che fornirebbe un tasso di rendimento interno (IRR) pari al rendimento atteso su un pool statico con le caratteristiche del prestito proposto. I crediti sono raggruppati in classi di rischio, come descritto nella sezione precedente.